Einzelhandel Forex Cpo

Home 62 Registrierung 62 Registrierungsübersicht für Einzelhändler Devisenhändler und Forex IB, CTA und CPO Antragsteller Registrierung Übersicht für Einzelhändler Devisenhändler und Forex IB, CTA und CPO Antragsteller Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat endgültige Forex-Regeln veröffentlicht, die wirksam werden Am 18. Oktober 2010. Jede Firma, die als Gegenpartei für bestimmte Einzelhandel Off-Exchange Devisen-Transaktionen ist erforderlich, um als Retail Devisenhändler (RFED) registrieren. (Futures Commission Händler, die Devisengeschäfte an ihre Einzelhandelskunden anbieten, aber hauptsächlich oder wesentlich als traditionelles FCM handeln, sind von der Registrierung als RFED befreit, müssen aber als Forex Firm genehmigt und als Forex Dealer Mitglied von NFA benannt werden.) Einzelperson, die als Forex-Anwalt, Account Manager und / oder Pool-Operator tätig ist, ist verpflichtet, sich bei der CFTC als Introducing Brokers (IBs), Commodity Trading Advisors (CTAs) oder Commodity Pool Operators (CPOs) zu registrieren und Mitglieder der National Futures Association zu werden. National Futures Association (NFA) hat diese kurze Zusammenfassung der Forex-Registrierungsanforderungen vorbereitet, um festen und individuellen Bewerbern ein grundlegendes Verständnis des Registrierungsprozesses zu vermitteln. Alle Forex-Firmen, die sich als Retail Devisenhändler registrieren, Broker (Independent oder Guaranteed) einführen, müssen Commodity Trading Advisor oder Commodity Pool Operator die folgenden Anforderungen erfüllen: Abgeschlossene Online-Anmeldeformulare: Die Bewerber müssen ein ausgefülltes 7-R Formular durch NFAs Online-Registrierung einreichen System (ORS) .160 Zusätzliche Anforderungen für die Einführung von Brokern: Antragsteller, die sich als Garantierte Broker registrieren, müssen einen abgeschlossenen Garantievertrag (Form 1-FR-IB Teil B) von einem RFED oder FCM abschließen. Bewerber, die als Independent Introducing Brokers registrieren, müssen zusätzliche finanzielle Anforderungen erfüllen. Zusätzliche Anforderungen für Commodity Trading Advisors und Commodity-Pool-Betreiber: Bevor sie anfangen können, Kunden zu bitten, müssen CTAs und CPOs ein Offenlegungsdokument zur Genehmigung an160NFA übermitteln. Das Offenlegungsdokument muss gemäß NFA Compliance Rule 2-41 ausgefüllt werden. Individuelle Registrierungsformulare: Jede Person, die als Assoziierte Person (AP) Principal oder Forex AP eines Forex IB, CTA, CPO oder RFED anwendet, muss ein ausgefülltes 8-R Formular durch das NFAs Online Registration System (ORS) einreichen. Eignungprüfungen: Alle Einzelpersonen, die anfangen, Einzelhandel auszutauschen Forexgeschäft zu erwerben oder, die diese Tätigkeit überwachen, werden aufgefordert, und zwei Prüfungen zu bestehen. Eines ist die National Commodity Futures Examination (NCFE oder Series 3), die die Devisentermingeschäfte, die Terminologie und die Regulierung umfasst. Die zweite Prüfung ist die Retail Off-Exchange Forex Examination, Serie 34. Diese Stunde-lange Prüfung besteht ausschließlich aus Forex-Fragen. NFA hat Studienführer für beide Prüfungen im Abschnitt Registrierung der Website (nfa. futures. org) veröffentlicht. Beide Prüfungen sind derzeit verfügbar und werden von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verwaltet. Das Testantragsformular (U10) muss bei finra. org online ausgefüllt werden. Die Gebühr für das Nehmen der Reihe 3 Prüfung ist 115 und die Gebühr für das Nehmen der Reihe 34 Prüfung ist 75. Fingerabdruck-Karten: NFA erfordert alle einzelnen Antragsteller, Fingerabdruckkarten einzureichen, die zum Federal Bureau of Investigation (FBI) gesendet werden, um festzustellen, ob Der Antragsteller hat eine Vorstrafe. NFA kann nur eine komplette FBI-Bewerberkarte akzeptieren und verarbeiten. Diese Karten sind erhältlich durch Kontaktaufnahme mit NFAs Information Center unter den unten aufgeführten Nummern. Die Antragsteller werden aufgefordert, mehr als einen Satz von Fingerabdrücken mit ihrer Anwendung einzureichen, um Verzögerungen beim Erhalten zusätzlicher Sätze zu vermeiden, falls dies für die Verarbeitung erforderlich ist. NFA bietet für NFA-Bewerber im Chicagoer Büro (300 South Riverside Plaza, Suite 1800) zwischen den Stunden von 8.30 Uhr und 16.00 Uhr für 15 (Bargeld, Scheck oder Zahlungsanweisung) einen Fingerabdruckdienst an. Um den Fingerabdruck-Service von NFA nutzen zu können, müssen Besucher im Gebäude-Besucherregister vorregistriert sein. Besucher sollten das NFAs Information Center unter den unten aufgeführten Nummern erreichen oder eine E-Mail an informationnfa. futures. org schicken, um ihren Namen und das Datum des Besuchs vorab zu registrieren, damit sie Zugang zu NFAs Büros im 18. Stock erhalten können. NFA empfiehlt, dass Besucher mindestens einen Tag vor dem Besuch vorregistrieren. Alle Personen, die Fingerabdrücke sind, müssen zwei Identifikationsformen vorweisen, von denen eine eine gültige Bild-ID ist, die von einer Behörde ausgestellt wird, um die Identität der Fingerabdrücke zu überprüfen. NFA legt nun digitale Bilder von Fingerabdrücken an die FBI für kriminelle Hintergrund-Checks. Die Ergebnisse werden in drei Tagen oder weniger und in einigen Fällen innerhalb von Stunden erhalten, was zu einem schnelleren und effizienteren Registrierungsprozess führt. CFTC-Registrierungsgebühren: 500 nicht rückzahlbare Anmeldegebühr für RFEDs 200 nicht rückzahlbare Anmeldegebühr für jede IB, CTA oder CPO 85 nicht erstattungsfähige Anmeldegebühr für jeden Haupt - und / oder AP eines IB, CTA oder CPO NFA Mitgliedsbeiträge: 125.000 Non-refundable160annual dues for a Retail Foreign Exchange Dealer 2.500 nicht rückzahlbare Jahresbeiträge für jede IB, CTA oder CPO Dieser kurze Überblick ist nicht dazu gedacht, einen umfassenden Leitfaden für die CFTC-Registrierung zur Verfügung zu stellen. NFA hat ein ORS Users Guide 160 und ein Tutorial 160 auf seiner Website veröffentlicht, die genauere Informationen enthalten. Innerhalb der nächsten paar Tage wird NFA wird eine Reihe von Bildungs-Videos auf ihrer Website, die Schritt-für-Schritt-Anleitungen für die gemeinsame Registrierung Aufgaben zur Verfügung stellen wird. Für weitere Informationen, besuchen Sie die NFA-Website auf nfa. futures. org oder kontaktieren NFAs Informationszentrum an (800) 621-3570 von 8.00 bis 05.00 Uhr CT von Montag bis Freitag. September 2001) Nachrichten amp Einblick 11. Oktober 2010 Erinnerung CFTC-Regeln für Retail-Forex-Transaktionen Mai registrieren Registrierung als Forex Commodity Pool Betreiber oder Forex Commodity Trading Advisors bis zum 18. Oktober 2010 Investment Funds Update Die Commodity Futures Trading Commission (die CFTC) Vor kurzem angekündigt, endgültige Regeln für Off-Devisen-Devisen (Forex) Transaktionen mit Retail-Kunden (die Forex Regeln). Die Forex-Regeln treten am 18. Oktober 2010 in Kraft und setzen bestimmte Bestimmungen sowohl des CFTC Reauthorization Act von 2008 (CRA) als auch des Dodd-Frank Wall Street Reform - und Verbraucherschutzgesetzes (Reform Act) um. Die Forex Regeln gelten für Off-Exchange Einzelhandel Forex-Transaktionen. Im Allgemeinen handelt es sich bei einem Retail-Devisentransaktionsgeschäft um einen Vertragspartner, bei dem ein Einzelkunde Kunde ist und der Händler ein CFTC-registrierter Futures-Commission-Händler (FCM) oder ein Retail Devisenhändler (RFED) oder ein angeschlossenes Material ist oder sein muss Person eines FCM 1. Im Allgemeinen ist ein Einzelhandelskunde: eine Einzelperson mit weniger als 10 Millionen an Gesamtvermögen oder weniger als 5 Millionen an Gesamtvermögen, wenn sie die Transaktion zum Risikomanagement eingeht und nicht als Futures oder nicht registriert ist Wertpapiersachverständigen ein Unternehmen mit Ausnahme von Finanzinstituten oder Investmentgesellschaften mit weniger als 10 Millionen an Bilanzsummen oder einem Nettovermögen von weniger als 1 Million, wenn es die Transaktion im Zusammenhang mit der Durchführung seiner Geschäftstätigkeit eingeht, und ein Rohstoffpool, der Hat weniger als 5 Millionen in der Bilanzsumme. Das Folgende ist eine Zusammenfassung einiger der Forex Regeln. Ab dem 18. Oktober 2010 müssen Personen, die Pools betreiben oder Ausübung der Ermessensfreiheit in Bezug auf Einzelhandelsgeschäfte mit Devisentermingeschäften tätigen, als Commodity-Pool-Betreiber (Forex-CPOs) oder Commodity Trading-Berater (Forex CTAs) registrieren. Commodity-Pool-Betreiber müssen nur auf die Größe der Pools, die sie betreiben, nicht auf die Größe der Investoren, die in solche Pools investieren, um festzustellen, ob die Registrierung als Forex CPO erforderlich ist, 2. In dem Ausmaß ein Rohstoff-Pool-Operator oder Rohstoffhandel Berater ist aufgrund seiner futuresbezogenen Aktivitäten, die bereits als solcher bei der CFTC und einem Mitglied der National Futures Association (NFA) registriert sind, verpflichtet, seinen Status zu ändern, um die Registrierung als Forex-CPO und / oder Forex weiter zu widerspiegeln CTA, soweit anwendbar. Eine Person, die erforderlich ist, um als eine assoziierte Person eines Forex CPO oder Forex CTA zu registrieren, die am 22. Mai 2008 nicht als assoziierte Person registriert wurde, muss die National Commodity Futures Examination (Series 3) und den Retail Off-Exchange bestehen Forex Prüfung (Serie 34). Zusätzlich zu den oben erwähnten Registrierungsanforderungen müssen Forex-CPOs und Forex-CTAs ein Offenlegungsdokument der NFA zur Genehmigung vor der Kundenanforderung vorlegen. Das Offenlegungsdokument muss in Übereinstimmung mit den CFTC - und NFA-Offenlegungsanforderungen ausgefüllt werden, die im Rahmen der CRA geändert wurden, um bestimmte zusätzliche Legenden und andere Offenlegungen im Zusammenhang mit dem Verkauf von Devisen-Devisengeschäften zu erfordern. Die Forex Regeln erfordern auch bestimmte zusätzliche Aufbewahrungspflichten und Offenlegungspflichten gegenüber der CFTC durch Forex CPOs und Forex CTAs. Die allgemeinen Risk Disclosure Statements in den Regelungen 4.24 (b) und 4.34 (b) wurden ebenfalls in Verbindung mit den Forex Regeln modifiziert, und solche modifizierten Versionen sollten nun in Rohstoffpoolbetreibern und Rohstoffhandelsberatungsdokumenten verwendet werden, unabhängig davon, ob oder nicht Commodity-Pool-Operator oder Rohstoffhandel Berater engagiert sich in oder berät in Bezug auf Retail-Forex. Ausnahmen für die Registrierung oder Einreichung von Offenlegungsdokumenten Die Forex-Regeln enthalten in einigen Revisionen bestehende Ausnahmen von der Registrierung oder Verpflichtungen zur Offenlegung von Unterlagen für Rohstoffbetreiber und Rohstoffhandelsberater. Beispielsweise kann ein Rohstoffpoolbetreiber nach der Regel 4.13 (a) (4) eine Freistellung von der Registrierung, einschließlich der Registrierung als Forex CPO, in Bezug auf einen Fonds beanspruchen, wenn der Fonds die Anforderungen dieser Regel erfüllt, Ungeachtet dessen, dass der Fonds im Einzelhandel Devisentermingeschäfte tätigt. Auch wenn ein registrierter Rohstoff-Pool-Betreiber, der auf Regel 4.7 angewiesen wäre, sich als Forex-CPO registrieren müsste, wenn er Pools, die im Einzelhandel mit Devisen-Devisengeschäften tätig waren, beraten würde, müsste er kein Offenlegungsdokument zur Genehmigung bei NFA einreichen, Sofern sie nicht den Anforderungen der Regel 4.7 entspricht. Wenn ein Rohstoff-Pool-Betreiber oder ein Rohstoffhandelsberater bereits einen Anspruch auf Freistellung bei NFA im Zusammenhang mit seinen futuresbezogenen Aktivitäten eingereicht hat, ist es nicht erforderlich, einen neuen Anspruch einzureichen oder seine bestehende Forderung bezüglich seiner Retail-Forex-Aktivitäten zu ändern. Andere Aspekte der Forex-Regeln Die Forex-Regeln auch festlegen, RFED als neue CFTC-Registrierung Kategorie für Personen bieten oder als Gegenparteien für Einzelhandel Devisen-Devisen-Transaktionen, aber nicht wesentlich im Exchange Traded Futures-Geschäft engagiert. FCMs und RFEDs unterliegen Pfand - und Kapitalanforderungen, Offenlegungspflichten sowie Handels - und Betriebsstandards. Die Forex Regeln auch Registrierung und andere Anforderungen für die Einführung von Brokern, die Aufträge für Einzelhandel Off-Exchange-Devisen-Transaktionen. Die Auswirkungen der Forex-Regeln auf FCMs, RFEDs und die Einführung von Brokern ist über den Rahmen dieses Sidley-Update, aber sind umfangreich. 1. Einzelhandel Forex-Transaktion ist in der Forex-Regeln definiert als jedes Konto, Vereinbarung, Vertrag oder Transaktion in Abschnitt 2 (c) (2) (B) oder 2 (c) (2) (C) der Commodity Exchange Handlung. 2. Das Reformgesetz änderte die Definition des berechtigten Vertragsteilnehmers (ECP) im Commodity Exchange Act ausschließlich für Zwecke der Bestimmungen des Commodity Exchange Act für bestimmte außerbörsliche Devisengeschäfte, um zu verlangen, dass ein Rohstoffpool, Eine ECP auf der Grundlage eines Rohstoffpools mit einer Bilanzsumme von mehr als 5 Millionen, der von einer Person gebildet wird, die der CFTC-Regulierung (oder einer ähnlichen ausländischen Regelung) unterliegt, muss selbst nur aus Teilnehmern bestehen, die selbst ECPs sind. Diese Änderung wird wirksam sein 15. Juli 2011 und haben eine potenziell erhebliche Auswirkungen auf kleinere Rohstoff-Pools, die derzeit handeln Off-Exchange-Forex. Commodity-Pools mit einer Bilanzsumme von mehr als 10 Millionen werden von der Änderung, vorbehaltlich weiterer Leitlinien des CFTC, nicht berührt. Die Betreiber solcher Warenpools sollten sich vor dem Wirksamwerden des Änderungsantrags mit ihrem Anwalt beraten. Wenn Sie Fragen zu diesem Update haben, wenden Sie sich bitte an den Anwalt von Sidley, mit dem Sie normalerweise arbeiten. Sidley hat eine führende, globale Praxis in der Strukturierung und Beratung von Investmentfonds und Beratern. Wir beraten Mandanten bei der Bildung und dem Betrieb aller Arten von alternativen Anlageinstrumenten wie Hedgefonds, Fund-of-Fonds, Rohstoffpools, Venture Capital - und Private-Equity-Fonds, privaten Immobilienfonds und anderen öffentlichen und privaten gepoolten Anlageinstrumenten. Darüber hinaus vertreten wir Mandanten in Bezug auf traditionellere Investmentfonds wie geschlossene und offene Investmentgesellschaften (d. H. Investmentfonds) und Exchange Traded Funds (ETFs). Unsere Beratung umfasst das breite Spektrum der rechtlichen und Compliance-Themen, die von Fonds, ihre Führungskräfte und ihre Boards im Rahmen der Gesetze und Vorschriften der verschiedenen Länder, in denen sie tätig sind konfrontiert. Insbesondere beraten wir unsere Mandanten bei komplexen föderalen und staatlichen Gesetzen und Vorschriften über Wertpapiere, Fonds und Berater einschließlich des Investment Company Act von 1940, des Investment Advisers Act von 1940, des Securities Act von 1933, des Securities Exchange Act von 1934, des USA PATRIOT Act und vergleichbare Gesetze in Nicht-US-Jurisdiktionen. Unsere Praxisgruppe besteht aus rund 150 Anwälten in New York, Chicago, London, Hongkong, Singapur, Los Angeles und San Francisco. Dieses Sidley-Update wurde von Sidley Austin LLP nur zu Informationszwecken erstellt und stellt keine Rechtsberatung dar. Diese Informationen sind nicht dazu bestimmt, eine Rechtsanwalt-Client-Beziehung zu erstellen und zu empfangen, sofern sie nicht besteht. Leser sollten nicht darauf verzichten, ohne Rat von professionellen Beratern einzuholen. Für die Zwecke der Einhaltung der New York State Bar Regeln, unsere Zentrale sind Sidley Austin LLP, 787 Seventh Avenue, New York, NY 10019, 212.839.5300 und One South Dearborn, Chicago, IL 60603, 312.853.7000. Vorherige Ergebnisse garantieren nicht eine ähnliche Outcomemodity Pool Operator (CPO) Ein CPO ist eine Einzelperson oder Organisation, die160a Rohstoff-Pool betreibt und160solicits Mittel für160that Rohstoff-Pool.160A Rohstoff-Pool is160an ein Unternehmen, in dem von einer Anzahl von Personen beigetragene Fonds für die Zwecke kombiniert werden Futures-Kontrakte, Optionen auf Futures, Retail-Devisen-Kontrakte160 oder Swaps, oder um in einen anderen Rohstoffpool zu investieren. Im Allgemeinen ist eine Registrierung erforderlich, es sei denn, das CPO qualifiziert sich für eine der in den CFTC-Reglementen 4.5 oder 4.13 beschriebenen Ausnahmen von der Registrierung. Beispiele für natürliche oder juristische Personen, die von der Steuer befreit werden können, sind unter anderem die Banken, die Versicherungsgesellschaft oder eine eingetragene Investmentgesellschaft. (In Bezug auf registrierte Investmentgesellschaften fallen nur solche CPOs von RICs an, die nicht mehr als Ein Deminimus-Teil ihres Vermögens zum Rohstoffhandel, die nicht unter die Definition der bona fide Hedging fallen und sich nicht als Rohstoffpool oder andere Rohstoffinvestitionen vermarkten.), Diejenigen, die ein oder mehrere kleine Pools, die erhalten haben, betreiben Weniger als 400.000 in aggregierten Kapitaleinlagen und die nicht mehr als 15 Teilnehmer in einem Pool haben, oder diejenigen, die nur einen Pool zu jeder Zeit, die keine Werbung oder keine Art von Entschädigung zu betreiben. Für weitere Einzelheiten über die vorhandenen Ausnahmen wird auf diese Zusammenfassung verwiesen. Klicken Sie hier160access Teil 4 der CFTC-Verordnungen, einschließlich Regeln 4.5 und 4.13 und andere Regeln, die für CPOs besonders relevant sind. Sie können auf spezifische Hinweise zur Anwendung der Regeln 4.5 (siehe auch Korrekturen zu Regel 4.5) 160 und 4.13 zurückgreifen. Wenn ein CPO für eine Befreiung von der Registrierung qualifiziert ist, muss der Poolbetreiber elektronisch eine Bekanntmachung über die Befreiung von der CPO-Registrierung durch das Electronic Exemption Filing System für elektronische Auslagen (Electronic Exemption Filing System) einreichen. Alle registrierten CPOs müssen Mitglieder von NFA sein, um Futures oder Swaps mit der Öffentlichkeit zu führen. Ein CPO ist erforderlich, um folgende Datei einzureichen: Ein ausgefülltes Online-Formular 7-R (enthält NFA-Mitgliedschaftsabschnitte) Eine nicht rückzahlbare Anmeldegebühr von 200,00 Jährlicher Fragebogen CPO-Mitgliedsbeiträge von160750.00160160160160160160160160160160160160 Ein CPO wird benötigt, um Anträge für seine Principals und Associated einzureichen Personen Eine ausgefüllte Online-Formular Formular 8-R Fingerprint Cards Voraussetzungen Eine nicht erstattungsfähige Hauptgebühr von 85,00 Eine nicht erstattungsfähige Assoziierte Person Anmeldegebühr von16085.00160 Darüber hinaus sind alle registrierten CPOs, die im Einzelhandel außerbörsliche Forex-Aktivitäten tätig sind, verpflichtet, Eine Forex-Firma durch Ausfüllen von Online-Formular 7-R Haben mindestens eine Principal, die auch eine zugelassene Forex Associated Person Zahlung von CPO Forex Firm Mitgliedsbeiträge von 2.500 (oder Zuschlag von 1.750, wenn Antragsteller ist bereits ein NFA Mitglied) Darüber hinaus alle registriert CPOs, die in Swapgeschäften tätig sind, sind verpflichtet,: eine Swapfirma zu erwerben, indem Sie online Formular 7-R ausführen. Mindestens ein Principal, das auch eine zugelassene Swap Associated Person ist Eine Anmeldegebühr ist nicht erforderlich, wenn die Person derzeit bei der CFTC registriert ist In einer beliebigen Kapazität oder ist als Principal eines aktuellen CFTC-Registranten aufgeführt.160 Darüber hinaus ist nur eine Anmeldegebühr erforderlich, wenn das Individuum eine Anmeldung als assoziierte Person und Principal einreicht.160160160160160160 Klicken Sie hier, wenn Sie noch keinen Zugang haben Zum Online-Registrierungssystem. Quick Links Featured Information NFA veröffentlicht mehrere Leitfäden, um CPOs zu helfen, ihre regulatorischen Anforderungen zu erfüllen. Besuchen Sie die NFAs-Publikationsbibliothek für eine vollständige Liste. Sondermeldungen CPOs werden benötigt, um ihre Offenlegungsdokumente mit NFA elektronisch unter Verwendung von NFAs DDoc-System zu archivieren. Klicken Sie hier für weitere Informationen.