Put Options Trading

Was sind Put-Optionen Put-Option Definition: Eine Put-Option ist eine Sicherheit, die Sie kaufen, wenn Sie denken, dass der Kurs einer Aktie oder Index gehen wird. Genauer gesagt, ist eine Put-Option das Recht, 100 Aktien einer Aktie oder eines Index zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu verkaufen. Dieser bestimmte Preis ist bekannt als der Ausübungspreis, und dass bestimmte Datum als das Ablaufdatum oder Ablaufdatum bekannt ist. Eine Put-Option, wie eine Call-Option. Wird durch die folgenden 4 Merkmale definiert: Es gibt einen Basiswert oder Index, auf den sich die Option bezieht Es gibt ein Verfalldatum der Put-Option Es gibt einen Ausübungspreis der Put-Option Die Put-Option ist das Recht, den Basiswert zu VERKAUFEN oder Index zum Ausübungspreis. Dies steht im Gegensatz zu einem Call-Option, die das Recht, den zugrunde liegenden Aktien oder Index zu dem Ausübungspreis zu kaufen. Es wird ein Put genannt, weil es Ihnen das Recht gibt, die Aktie oder den Index an jemand anderen zu setzen oder zu verkaufen. Eine Put-Option unterscheidet sich von einer Call-Option darin, dass ein Call das Recht ist, die Aktie zu kaufen und die Put ist das Recht, die Aktie zu verkaufen. Also, wieder, was ist ein put Da Put-Optionen sind das Recht zu verkaufen, besitzen eine Put-Option können Sie einen Mindestpreis für den Verkauf einer Aktie zu sperren. Es ist ein Mindestverkaufspreis, denn wenn der Marktpreis höher ist als Ihr Ausübungspreis, dann würden Sie nur die Aktie zum höheren Marktpreis verkaufen und nicht ausüben. Trading-Tipp: Sehen Sie sich die Grafik am unteren rechten Rand und beachten Sie die Form der Auszahlung Kurve für den Besitz einer Put-Option. Der Hauptnachteil, dass Puts im Vergleich zu Anrufe ist, dass die Gewinn-Potenzial ist begrenzt mit Puts Für Puts, die meisten, dass ein Aktienkurs fallen kann, ist 0 (denken Bankrott). Also die meisten, dass eine Put-Option kann immer in das Geld ist der Wert des Basispreises. Dies steht im Gegensatz zu Anrufen, wo der Aktienkurs theoretisch bis ins Unendliche gehen kann, so dass das Gewinnpotenzial aus einer Call-Option unbegrenzt ist. Dies ist ein Grund, dass Puts weniger Anziehungskraft und weniger Volumen als ruft den anderen Grund, der in der Regel weniger Volumen als Anrufe ist, dass die natürliche Tendenz des Marktes ist so die meisten Menschen erwarten, dass Aktien zu steigen, so dass sie Anrufe zu kaufen. Put Option Payoff Diagramm, wenn ein Put kaufen: Wenn Sie denken, ein Aktienkurs oder Indexpreis gehen zu gehen, dann gibt es 3 Möglichkeiten, die Sie von einem fallenden Aktienkurs profitieren können: Sie können den Bestand kurz oder den Index können Sie einen Anruf schreiben Option auf dem Lager. Oder Sie können eine Put-Option auf dem Lager kaufen. Put Option Beispiel: Es gibt 3 verschiedene Beispiele, in denen die meisten Puts kaufen würde. Put Option Beispiel 1 - Spekulationen Das erste Beispiel ist, wenn Sie glauben, dass ein Aktienkurs in naher Zukunft fallen wird. Vielleicht ist die Aktie zu viel zu schnell gegangen. Oder nehmen Sie an, dass eine Aktie im Begriff ist, schlechte Einnahmen zu veröffentlichen oder andere schlechte Nachrichten zu berichten. Wenn dies der Fall ist, dann sind Sie am besten Weg, um kurzfristig Geld zu verdienen ist nur eine Put-Option auf den Bestand zu kaufen. Angenommen, Sie denken, Apple Computer (Ticker-Symbol ist AAPL) ist bei 700 ein Anteil zu teuer und Sie glauben, dass der Bestand in der nahen Zukunft fallen wird, können Sie Put-Optionen auf AAPL zu kaufen. Der Ausübungspreis und der Auslaufmonat, die Sie wählen, hängt davon ab, wie weit Sie denken, dass AAPL fallen wird und wenn Sie denken, dass es fallen wird. Angenommen, es ist 1. Februar, AAPL ist bei 700, und Sie wissen, dass AAPL Einnahmen werden morgen freigegeben werden. Auch nehmen Sie an, dass Sie herausgefunden haben, von einem Freund, der für sicher weiß, dass die Verkäufe unten sind und Gewinne unten sind. Sie können eine AAPL Februar 690 Put-Option für vielleicht 2 oder 200 pro Vertrag kaufen (erinnern Sie sich jeder Option Vertrag umfasst 100 Aktien, so dass, wenn Sie den Preis bei 2, die ein pro Aktie-Preis sehen und der Optionsvertrag kostet 200). Sie würden den nächsten Verfallmonat kaufen, weil das der billigste wäre, und Sie würden den nächsten Ausübungspreis unter dem aktuellen Marktpreis kaufen, weil das ist, wo Sie den größten Prozentsatz zurück zu bekommen neigen. Wenn die Nachricht kommt morgen, dass AAPL Umsatz waren schrecklich und der Preis von AAPL sinkt auf 675 pro Aktie, dann Ihre AAPL 690 Put Option wird bei 15 oder mehr Preisen und Sie könnten es für 1.500 pro Vertrag zu verkaufen und machen eine schöne 1300 Gewinn Warum sollte es mindestens 15 wert sein, weil Sie jetzt das Recht haben, 100 Aktien der AAPL-Aktie bei 690 zu verkaufen, auch wenn der aktuelle Marktpreis nur 675 beträgt. Ihre Put-Option ist in-the-money 15 und der Vertrag Wird mindestens 1500 wert sein. Put Option Beispiel 2 - Sie besitzen die Aktie und erwarten eine temporäre Drop in den Aktienkurs, aber Sie wollen nicht die Aktien verkaufen Heres ein weiteres Beispiel, warum eine Menge Leute Handel Put-Optionen. Wenn Sie vor 50 Jahren 100 Anteile an Apple Computer (AAPL) gekauft haben und Sie Angst haben, dass der Preis vorübergehend fallen könnte, aber Sie AAPL auf lange Sicht halten möchten, sollten Sie eine Put-Option kaufen. Wie im obigen Beispiel können Sie die AAPL 690 für 200 kaufen und wenn AAPL ist später bei 665 können Sie verkaufen Sie Ihre Put für 35 oder 3500 pro Vertrag. In diesem Fall haben Sie noch die Aktien und haben einen ähnlichen Verlust auf den Besitz der Aktie genommen, aber der Verlust auf die Aktie wird 1: 1 für den Gewinn, den Sie auf der Put-Option verrechnet. Put Option Trading Tipp: Warum kaufen Sie eine Put-Option, wenn Sie die Aktie besitzen und Sie denken, dass der Preis sinkt Viele Menschen in diesem Fall würde nur verkaufen die Aktie, lassen Sie es fallen, und dann kaufen Sie die Aktie wieder zu einem niedrigeren Preis. Das Problem mit dieser Strategie ist, dass Sie haben einen riesigen Kapitalgewinn auf den Verkauf der Aktie und Sie müssten Steuern auf diesen Gewinn zu zahlen. Wenn Sie nur kaufen eine Put, das ist eine völlig andere Transaktion so weit wie die IRS betroffen ist, so dass Sie nur mit den steuerlichen Konsequenzen dieser Put-Option Handel umgehen müssten. Also, wenn Sie Aktien zu einem sehr günstigen Kostenbasis und Sie denken, ein Aktienkurs wird für die kurzfristig sinken, aber Sie wollen immer noch auf sie für die langfristige halten, dann kaufen eine Put-Option Die Steuern auf den Put-Handel werden Weniger als die Steuern auf die Aktie, wenn Sie die Aktie zu einem sehr niedrigen Preis gekauft hatte. Put Option Beispiel 3 - Verwendung Puts als Versicherung Angenommen, Sie kauften 100 Aktien von AAPL bei 500 aber wollte sicherstellen, dass Sie nicht verlieren mehr als 10 auf diese Investition. Sie könnten eine AAPL Put-Option mit einem Streik von 450 zu kaufen. Auf diese Weise, wenn der Preis fällt unter 450 ein Anteil können Sie Ihre Put-Option ausüben und verkaufen Sie Ihre Aktien für 450. Bitte beachten Sie, dass Sie nicht Ihre AAPL Aktien verkaufen müssen Bei 450 Wenn der Preis auf dem Markt ist 475 dann natürlich können Sie verkaufen Ihre Aktien auf dem Markt bei 475. Das ist, warum es heißt eine Option - es ist eine Wahl und nicht eine Verpflichtung. Natürlich in diesem Beispiel, wenn der Preis von AAPL stieg auf 750 dann Ihre Put würde wertlos, aber zumindest hatten Sie den Schutz (manchmal auch als Versicherung) für den Fall, dass der Aktienkurs fiel. Put Option Trading Tip: In den USA die meisten Aktien-und Index-Optionen am 3. Freitag des Monats ablaufen, aber jetzt sehen wir die am aktivsten gehandelten Aktien sind Optionen, die jede Woche ablaufen ermöglichen. Diese wöchentlichen Optionen werden in der Regel am Ende der Vorwoche verfügbar. Wenn Sie gerade erst begonnen Trading-Optionen, dann bleiben Sie weg von den Wochenzeitungen, da sie sehr volatil sind. Hier sind die Top 10 Option Konzepte, die Sie verstehen sollten, bevor Sie Ihre erste echte Handel: Put Option Laden des Spielers. BREAKING DOWN Put Option Eine Put-Option wird wertvoller, wenn der Kurs des Basiswertes im Verhältnis zum Basispreis abfällt. Umgekehrt verliert eine Put-Option ihren Wert, wenn die zugrunde liegende Aktie ansteigt und die Zeit bis zum Auslaufen ansteigt. Time Decay Der Wert einer Put-Option verringert sich aufgrund des Time-Zerfalls, da die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie unter dem festgelegten Basispreis sinkt, sinkt. Wenn eine Option ihren Zeitwert verliert, bleibt der intrinsische Wert übrig, was der Differenz zwischen dem Basispreis abzüglich des Aktienkurses entspricht. Out-of-the-money und at-the-money Put-Optionen haben einen intrinsischen Wert von Null, weil es keinen Vorteil der Ausübung der Option wäre. Anleger könnten die Aktie zum aktuellen Marktpreis kurzfristig verkaufen, anstatt eine Out-of-the-money-Put-Option zu einem unerwünschten Ausübungspreis auszuüben, was zu Verlusten führen würde. Long Put Option Beispiel Angenommen, ein Investor besitzt eine Put-Option auf hypothetische Aktien TAZR mit einem Ausübungspreis von 25 läuft in einem Monat. Daher hat der Investor das Recht, 100 Aktien von TAZR zu einem Preis von 25 bis zum Ablaufdatum nächsten Monat, die in der Regel am dritten Freitag des Monats zu verkaufen. Wenn Aktien von TAZR auf 15 fallen und der Investor die Option ausübt, könnte der Anleger 100 Aktien von TAZR für 15 auf dem Markt erwerben und die Aktien an den Optionsschreiber für jeweils 25 verkaufen. Folglich würde der Anleger 1.000 (100 x (25-15)) auf die Put-Option machen. Beachten Sie, dass die maximale Höhe der potenziellen Gewinn in diesem Beispiel ignoriert die Prämie bezahlt, um die Put-Option zu erhalten. Short Put Option Beispiel Im Gegensatz zu einer Long-Put-Option verpflichtet eine Short-Put-Option einen Anleger, Anteile zu erwerben oder Aktien zu kaufen. Angenommen, ein Anleger ist bullisch auf hypothetischen Aktien FAB, die derzeit bei 42,50 gehandelt wird, und glaubt nicht, dass es unter 35 fallen wird in den nächsten zwei Wochen. Der Anleger kann eine Prämie sammeln, indem er eine Put-Option auf FAB mit einem Ausübungspreis von 35 für 1,50 schreibt. Daher würde der Anleger insgesamt 150, oder 1.50 100 sammeln. Wenn die FAB über 35 endet, würde der Anleger die Prämie gesammelt halten, da die Optionen aus dem Geld auslaufen und wertlos sein würden. Umgekehrt, wenn FAB schließt unter 35, muss der Investor 100 Aktien der FAB bei 35 zu kaufen, aufgrund der vertraglichen Verpflichtung. Entscheiden, wie der Handel Optionen in einem spekulativen Markt Verstehen der Grundlagen Eine lange Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht gibt Kauf oder Verkauf der zugrunde liegenden Sicherheit oder Ware zu einem bestimmten Datum und Preis. Es besteht keine Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf im Vertrag, sondern einfach das Recht auf ldquoexerciserdquo des Vertrages, wenn der Käufer beschließt, dies zu tun. Eine Option, die Ihnen das Recht zum Kauf gibt, nennt man ldquocall, rdquo, während ein Vertrag, der Ihnen das Recht zum Verkauf gibt, Put genannt wird. Umgekehrt ist eine kurze Option ein Vertrag, der den Verkäufer verpflichtet, das zugrunde liegende Wertpapier zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn der Käufer einer langen Option den Vertrag ausübt, ist der Verkäufer einer kurzen Option zugewiesen und verpflichtet zu handeln. Um dies klarer zu machen, verwenden Letrsquos eine echte Welt analogyhellip Letrsquos sagen, dass deinsquore einkaufen für eine antike Großvateruhr und finde das vollkommene zum rechten Preis: 3.000. Aber Sie haben das Geld für weitere drei Monate. Sie sprechen mit dem Eigentümer und er stimmt zu, dass es zu diesem Preis in drei Monaten mit einem bestimmten Ablaufdatum zu verkaufen, aber Sie haben 100 für ihn zahlen, um den Vertrag zustimmen. Nach drei Monaten haben Sie das Geld und kaufen die Uhr zu diesem Preis. Aber vielleicht entdeckte itrsquos, dass die Uhr im Besitz von Theodore Roosevelt war, was es im Wert von 10.000 macht. Sie haben das Recht, Ihre Option auszuüben und es für 3.000 zu kaufen, indem Sie einen Gewinn von 6.900 (abzüglich Transaktionskosten) verrechnen. Auf der anderen Seite, Letrsquos sagen, itrsquos entdeckt, dassrsquos itrsquos nicht eine Antike, aber ein Knock-off im Wert von nur 500. Yoursquore unter keiner Verpflichtung zur Ausübung Ihrer Option und kaufen Sie es bei 3.000, so können Sie nicht entscheiden, es überhaupt zu kaufen Und lassen Sie den Vertrag auslaufen. Obwohl deinsquore noch heraus die 100, mindestens yoursquore nicht mit einer Uhr wert einen Bruchteil von dem fest, was Sie für ihn zahlten. Aus der Option Anbieter Perspektive, im ersten Szenario bekommt er die 100, wird aber später gezwungen, die Uhr zu weniger als wahren Marktwert zu verkaufen. Im zweiten Szenario, er hält die Uhr, und die 100 Sie in Prämie bezahlt. Wenn Sie dieses Konzept verstehen, wie es für Wertpapiere und Rohstoffe gilt, können Sie sehen, wie vorteilhaft es sein könnte, um Optionen zu handeln. Für eine relativ geringe Kapitalausstattung können Sie Optionskontrakte abschließen, die Ihnen das Recht zum Kauf oder Verkauf von Anlagen zu einem festgelegten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt geben, unabhängig davon, was der Kurs des Basiswertes heute ist. Trading-Optionen Einige Dinge zu prüfen, bevor Trading-Optionen: Leverage. Steuern Sie eine große Investition mit einer relativ kleinen Menge an Geld. Dies ermöglicht starke potenzielle Renditen, aber Sie sollten sich bewusst sein, dass es auch zu erheblichen Verlusten führen kann. Flexibilität: Optionen ermöglichen es Ihnen, auf dem Markt in einer Vielzahl von Möglichkeiten spekulieren, und verwenden Sie eine Reihe von kreativen Strategien. Für viele zugrunde liegende Wertpapiere, wie Aktien, Indizes und sogar Futures-Kontrakte, stehen eine Vielzahl von Optionskontrakten zur Verfügung. Hedging: Wenn Sie eine vorhandene Position in einer Ware oder Aktie haben, können Sie Optionskontrakte verwenden, um nicht realisierte Gewinne zu sperren oder einen Verlust mit weniger Anfangskapital zu minimieren. Auswählen einer Handelsplattform Mit einem TD Ameritrade-Konto haben yoursquoll Zugriff auf den Optionenhandel auf unserer Webplattform sowie auf unsere zwei weiteren Plattformen: Trade Architect. Und thinkorswim. Trade Architect ist ideal für die Händler zunächst mit Optionen. Es verfügt über grundlegende Werkzeuge, wie Pampl Charts, Option Strategie Kette Filter, und andere Werkzeuge, die Ihnen Ideen und die Fähigkeit, Ihre Strategie testen können. Die thinkorswim-Plattform ist für fortgeschrittene Optionen Trader. Es verfügt über Elite-Tools und können Sie den Optionen-Markt zu überwachen, planen Sie Ihre Strategie und implementieren sie in einem praktischen, einfach zu bedienenden, integrierten Platz. Auch wenn Sie auf der Teilnahme an komplexen Optionen Trades, die drei oder vier ldquolegs, rdquo oder Seiten eines Handels verfügen, thinkorswim kann das Richtige für Sie. Darüber hinaus hat TD Ameritrade mobile Handelstechnologie, so dass Sie nicht nur überwachen und verwalten Sie Ihre Optionen, sondern Handelsverträge direkt von Ihrem Smartphone, Mobilgerät oder iPad. Entwicklung einer Handelsstrategie Wie jede Art von Handel, itrsquos wichtig zu entwickeln und halten Sie sich an eine Strategie, die funktioniert. Trader neigen dazu, eine Strategie auf der Grundlage entweder technische oder fundamentale Analyse aufzubauen. Die technische Analyse konzentriert sich auf Statistiken, die durch Marktaktivitäten erzeugt werden, wie z. B. vergangene Preise, Volumen und viele andere Variablen. Charting und andere ähnliche Technologien verwendet werden. Die Fundamentalanalyse konzentriert sich auf die Messung eines Investmentrsquos-Wertes basierend auf wirtschaftlichen, finanziellen und Federal Reserve-Daten. Viele Händler nutzen eine Kombination aus technischer und fundamentaler Analyse. Egal, ob Sie technische oder fundamentale Analyse oder eine Hybride von beiden verwenden, es gibt drei Kernvariablen, die Optionen Preisgestaltung fahren, um im Auge behalten, wie Sie eine Strategie entwickeln: Preis der zugrunde liegenden Sicherheit oder Ware Zeit bis zum Verfall Implizite Volatilität basierend auf Markt-Einflüsse und Zukunftsperspektiven Mit Trade Architect und thinkorswim haben yoursquoll Tools, mit denen Sie diese Variablen und vieles mehr analysieren können. Yoursquoll findet auch viele Drittanbieter-Grundlagenforschung und - kommentare, sowie viele Ideengenerierungswerkzeuge. Sie können sogar ldquopaper Traderdquo und Praxis Ihrer Strategie ohne Risiko Kapital. Darüber hinaus können Sie erkunden eine Vielzahl von Tools, die Ihnen helfen, eine Strategie für Optionen, die für Sie arbeitet zu formulieren. Sie können auch einen TD Ameritrade Optionen-Spezialisten jederzeit per Chat, per Telefon 866-839-1100 oder per E-Mail 24/7.